In allen Weltregionen sind die Weichen auf mehr Nachhaltigkeit gestellt.

ESG ist kein Thema, mit dem sich nur die Europäer und die EU-Kommission beschäftigen. Da die Klimakrise eine globale Herausforderung ist, werden in den drei bestimmenden Wirtschaftsregionen der Welt immense Summen investiert und richtungsweisende Weichenstellungen vorgenommen. So hat sich die US-Zentralbank mit Notenbanken und Aufsichtsbehörden weltweit im „Network for Greening the Financing System“ engagiert, um „Best Practices“ für den Umgang mit Klimarisiken zu entwickeln. Auch deshalb, weil Klimarisiken durch höhere Bonitätsaufschläge, vermehrte Vorsorgerücklagen oder sogar im Extremfall Finanzkrisen die Wirtschaft schädigen können.

Während also in Bezug auf das „E“ von ESG weltweit Regierungen und Institutionen an einem Strang ziehen, ist das für soziale und Governance-Aspekte nicht unbedingt der Fall. Hier spielen unterschiedliche kulturelle Prägungen beispielsweise in Bezug auf individuelle Freiheitsrechte oder Datensicherheit eine Rolle. In diesen Bereichen dürften einheitliche ESG-Standards weniger leicht umzusetzen sein.

Investmentrisiken können reduziert, Renditen verbessert werden.

Kostet Nachhaltigkeit Rendite? Der BVI beantwortet diese Frage für das Krisenjahr 2020 mit einem klaren Nein – im Gegenteil: Nachhaltige Fonds haben besser abgeschnitten als konventionelle Produkte.

Nachhaltige Fonds 2020: Mehr Rendite fürs Risiko
Wertentwicklung der wichtigsten Gruppen nachhaltiger Publikumsfonds (nach Anzahl der Produkte) im Jahr 2020 relativ zu konventionellen Publikumsfonds

Das zeigt einmal mehr: Die Zeiten, in denen Nachhaltigkeitsstrategien zu engen Investmentuniversen oder zu rigiden Ausschlusskriterien und zu Renditeverlust führten, sind vorbei. Verschiedene Ausschlüsse sind nach wie vor unverzichtbar, doch viele Investmentstrategien gehen heute von einem Best-in-Class-Ansatz oder einem thematischen Ansatz aus. Immer mehr Studien kommen zum Ergebnis, dass sich die Renditen nachhaltiger Anlagestrategien nicht hinter denen traditioneller Strategien verstecken müssen. Im Gegenteil: Die erhöhte globale Nachfrage nach nachhaltigen Investments scheint deren Bewertung anzutreiben.

Weltweit fließen Billionen in nachhaltige Investments.

Nachhaltiges Investieren ist kein Modethema, das morgen vergessen sein wird. Seit mehr als einem Jahrzehnt wächst die Summe der Vermögenswerte kontinuierlich, die nach den UN-Prinzipien für nachhaltiges Investieren gemanagt werden. Allein im Jahr 2020 wuchs das Volumen um 28 %. Die mehr als 3.000 Unterzeichner der UN PRI standen für ein Investitionsvolumen von mehr als 100 Billionen US-Dollar (siehe Grafik).

Nachhaltige Anlagen: Kontinuierliches Wachstum

Anleger wollen nachhaltig investieren. Je jünger, desto mehr.

Die Fakten 1 bis 4 belegen: Günstige langfristige Rahmenbedingungen von Seiten der Regierungen weltweit, wachsende Mittelallokation in Nachhaltigkeitsanlagen und positive Auswirkungen von ESG auf Portfoliorenditen und Portfoliorisiken bilden die belastbare Basis für nachhaltige Anlegerportfolios. 

Entscheidend für den Erfolg von nachhaltiger Beratung ist am Ende aber die Nachfrage auf Kundenseite. Und auch hier ist der Trend klar: Eine Mehrheit von Anlegern bevorzugt heute schon nachhaltige Produkte. Gerade die jüngeren Generationen, auf die perspektivisch mehr und mehr Vermögenswerte übergehen, legen großen Wert darauf. Für Berater, die sich erfolgreich positionieren wollen, führt daher kein Weg an Nachhaltigkeit und ESG-konformen Investments vorbei. Denn sie sind die Zukunft.

Anlegernachfrage in Deutschland: Nachhaltige Investments bevorzugt