FAQ - das Altersvorsorgedepot

Fürs Alter vorsorgen. Rentenlücke schließen. Am besten gestern schon. So einfach ist das aber nicht. Vorsorge in Deutschland soll laut politischer Entscheidung einfacher werden. Das Altersvorsorgedepot kann dabei helfen. Die Eckpunkte auf einen Blick:

• Staatliche Förderung
• Kapitalmarktbasierter Vermögensaufbau (insb. ETFs / Fonds)
• Steuerstundung während der Ansparphase
• Mehr Flexibilität als klassische Riester-Produkte (bei weiterhin klarer Altersvorsorgebindung)

Das Modell richtet sich insbesondere an Sparende, die langfristig Vermögen aufbauen wollen - etwa Berufseinsteiger, Familien (mit Kindern), bestehende Riester-Sparer oder ETF-orientierte Anleger aber auch neu an Selbständige, die nun ebenfalls von der Förderung profitieren.

1. Was ist das Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot ist ein neues Vorsorgemodell, bei dem Kapital für die Altersvorsorge überwiegend in ETFs und Fonds investiert werden soll.

Ziel des Konzepts ist es, langfristig höhere Renditechancen im Vergleich zu klassischen Vorsorgeprodukten zu ermöglichen.

Im Altersvorsorgedepot selbst ist keine Beitragsgarantie vorgesehen; im Gesamtsystem können jedoch auch Produkte mit Garantien angeboten werden - wodurch höhere Renditechancen, aber auch höhere Risiken entstehen können.

2. Wann startet das Altersvorsorgedepot?

Die Einführung ist politisch für den 01. Januar 2027 vorgesehen.

• Wichtig: Gesetz wurde bereits beschlossen und vom Bundesrat bestätigt
  (08. Mai 2026)
• Der genaue Starttermin ist nicht verbindlich
• Verzögerungen oder Anpassungen sind möglich

Heißt: Das Gesetz ist formal beschlossen, aber die Umsetzung (Details, Produkte) ist noch offen.

3. Wie soll das Altersvorsorgedepot funktionieren?

Nach aktuellem Entwurfsstand ist ein Zwei-Phasen-Modell vorgesehen:

Ansparphase

• Regelmäßige Einzahlungen
• Kapitalmarktanlage (insbesondere ETFs und Fonds)

Auszahlphase

• Auszahlung als monatliche Rente oder Entnahmeplan
• Beginn voraussichtlich zum Renteneintritt

Hinweis: Die konkrete Ausgestaltung (z. B. Auszahlungsoptionen) ist noch nicht abschließend gesetzlich geregelt.

4. Welche Förderung bekommt man vom Staat?

Das Altersvorsorgedepot wird durch staatliche Zuschüsse und steuerliche Vorteile gefördert. Folgende Fördermechanismen sind beschlossen:

• Grundzulage: bis zu 540 € jährlich (abhängig von Einzahlungen)
• Förderlogik: 50 % Zuschuss auf Einzahlungen bis 360 €
• 25 % Zuschuss auf Einzahlungen bis insgesamt 1.800 € jährlich
• Kinderzulage: bis zu 300 € pro Kind jährlich
• Berufseinsteigerbonus: 200 € einmalig (bis 25 Jahre)¹

Hinweis: Die maximale Förderung wird bereits bei relativ niedrigen Eigenbeiträgen erreicht. Das ist aber stark vom angebotenen Modell abhängig.

5. Wie sieht ein konkretes Rechenbeispiel aus?

Angenommen, Sie legen monatlich 200 € in einem Altersvorsorge- oder Standarddepot zur Seite. Dann kann das wie folgt (in Form einer beispielhaften Modellrechnung) so aussehen:

• Eigene Einzahlung: 200 € × 12 Monate = 2.400 €
• Staatliche Förderung: von 2.400 € sind insgesamt 1.800 € gestaffelt förderfähig
• 180 € (50 % auf 360 €)
• 360 € (25 % auf 1.440 €)
• ggf. 540 € Grundzulage

Hinweis: Die tatsächliche Förderung hängt von der finalen gesetzlichen Ausgestaltung sowie individuellen Faktoren ab.²

6. Wie wird das Altersvorsorgedepot besteuert?

Nach aktuellem Konzept ist vorgesehen:

Ansparphase

• Steuerstundung (keine Besteuerung laufender Erträge)

Auszahlphase

• Besteuerung mit dem persönlichen Einkommensteuersatz

Wichtig: Die steuerliche Behandlung ist noch nicht final gesetzlich geregelt.

7. Was sind die Vorteile hat das Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot bietet mehrere strukturelle Vorteile gegenüber klassischen Riester-Produkten:

• Höhere Renditechancen durch Kapitalmarktinvestments (insb. ETFs / Fonds)
• Keine starren Garantievorgaben
• Geplanter Kostendeckel von rund 1 % nur für Standardprodukte
• Mehr Transparenz und einfachere Struktur
• Breitere Zielgruppe (inkl. Selbstständige)

Wichtig: Diese Punkte basieren auf aktuellen politischen Zielsetzungen und sind noch nicht verbindlich umgesetzt.

8. Welche Risiken gibt es?

Wie bei allen Kapitalmarktprodukten bestehen Risiken - unter anderem diese:

• Kursschwankungen an den Kapitalmärkten
• Inflationsrisiko (wenn falsch investiert)
• Kurzfristige Verluste möglich
• Eingeschränkter Zugriff während der Ansparphase vor Rentenbeginn
• Unsicherheit bezüglich finaler gesetzlicher Ausgestaltung (Stand Juni 2026)

Heißt für deutsche Sparer: Langfristig können sich Risiken durch Zeit und Diversifikation reduzieren, bleiben jedoch grundsätzlich bestehen.

9. Für wen lohnt sich ein Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot eignet sich besonders für:

• Langfristig orientierte Sparende
• Jüngere Anlegende mit langem Anlagehorizont
• ETF-orientierte Investoren
• Geringverdienende und Familien mit Kindern (aufgrund der Zulagen)
• Selbständige

Weniger geeignet ist es für:

• Kurzfristige Anlageziele
• Sehr sicherheitsorientierte Anleger

10. Zusammenfassung

Das Altersvorsorgedepot (geplanter Start 01. Januar 2027) ist eine staatlich geförderte, kapitalmarktorientierte Weiterentwicklung des bisherigen Rentensystems.³

Das Altersvorsorgedepot ermöglicht Ihnen Investments in ETFs und Fonds ohne starre Garantien. Damit bietet es höhere Renditechancen bei gleichzeitigem Marktrisiko.

Die Förderung erfolgt über Zulagen - und über steuerliche Vorteile in der Ansparphase. Die Besteuerung erfolgt nachgelagert im Alter.

Kurz gesagt: Das Altersvorsorgedepot bietet höhere Renditechancen, ist aber stärker von Kapitalmarktschwankungen abhängig. Das Altersvorsorgedepot ist besonders attraktiv für alle, die langfristig Vermögen aufbauen und von staatlicher Förderung sowie Kapitalmarktrenditen profitieren wollen.
 

¹ https://www.bundesfinanzministerium.de/Content/DE/FAQ/reform-der-privaten-altersvorsorge.html
² eigene Berechnung (statisches Förderbeispiel, ohne Rendite) https://www.bundesfinanzministerium.de/Content/DE/FAQ/reform-der-privaten-altersvorsorge.html
³ Hinweis: Dieser Artikel basiert auf dem Gesetzesstand vom 01. Juni 2026.