Fidelity Sustainable Japan Equity Fund

Nachhaltig investieren in die drittgrößte Volkswirtschaft der Welt: Japan steht für Innovation, Qualität und Nähe zu den schnell wachsenden asiatischen Schwellenländern. Auf eine alternde Bevölkerung haben Politik und Wirtschaft frühzeitig reagiert und auf systematische Produktivitätssteigerung in den Betrieben gesetzt. Heute wird mehr als die Hälfte aller Industrieroboter und computergesteuerten Systeme in Japan hergestellt.¹ Der Fondsmanager wählt die vielversprechendsten Qualitätsunternehmen in Japan aus – und prüft sie auf ihre Nachhaltigkeit, also Umwelt, Soziales und verantwortungsvolle Unternehmensführung (ESG).

Hokeun Chung nimmt typischerweise 40 bis 50 Titel ins Portfolio:

• Japanische Qualitätsunternehmen mit guten Wachstumsaussichten. Unsere Experten führen für jedes der Unternehmen eine fundamentale Analyse durch. Vorzugsweise wählt Hokeun Chung dann Unternehmen aus, die in einem stabilen Wettbewerbsumfeld Chancen auf Wachstum und Erträge bieten. Diese bilden den Kern seiner Anlagestrategie.
• Nachhaltigkeit im Fokus. 70 % des Portfolios sind in Titel investiert, die ein überzeugendes Nachhaltigkeitsrating aufweisen.² Bereits 2019 haben wir eigene Nachhaltigkeitsratings eingeführt, die unsere Analysten im Zuge der fundamentalen Bewertungen erstellen. Gerade für Asien ist das wichtig, da bei ESG-Fragen oft weniger Daten zur Verfügung stehen. So kann es vorkommen, dass der Markt das nachhaltige Geschäftsmodell eines Unternehmens aufgrund unzureichender Informationen nicht versteht.

^{1 Quelle: https://www.altii.de/de/marktmeinung/3107/vier-grunde-in-japan-zu-investieren, März 2021
2 Wenn eine Aktie kein MSCI-Rating hat und von Fidelity mit C oder besser bewertet wird, kommt sie für den 70 %-Anteil in Frage; wenn die Aktie von Fidelity nicht mit C oder besser bewertet wird, aber sich verbessernde nachhaltige Merkmale aufweist, kommt sie für den 30%-Anteil in Frage. Verbessern definieren wir wie folgt: Ein Emittent hat ein MSCI-Rating von weniger als BBB oder ein Fidelity-Sustainability-Rating von weniger als C, aber das Unternehmen wird von einem Fidelity-Analysten als sich verbessernd oder stabil eingestuft und zeigt Potenzial für eine Verbesserung. Das erfassen wir in der Insight-Datenbank. Unternehmen, die keine guten nachhaltigen Eigenschaften aufweisen, werden unter den folgenden Umständen in den 30 %-Anteil des Nettovermögens aufgenommen: Das FIL-Nachhaltigkeitsrating ist größer oder gleich C; das FIL-Nachhaltigkeitsrating ist kleiner als C, aber das Unternehmen wird von einem FIL-Analysten als sich verbessernd eingestuft; das FIL-Nachhaltigkeitsrating ist kleiner als C, der Emittent wird von einem FIL-Analysten als stabil eingestuft und das Unternehmen hat Potenzial für Verbesserungen gezeigt und dies wurde in der ESG-App auf Insight aufgezeichnet.}