Häufig gestellte Fragen

Laut den Prinzipien für verantwortliches Investieren der Vereinten Nationen (UNPRI) handelt es sich bei verantwortlichem Investieren um einen Ansatz, der bei Investmententscheidungen Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsfaktoren (Englisch kurz ESG) berücksichtigt, um Risiken besser zu steuern und nachhaltige langfristige Renditen zu erzielen. Bei Fidelity ist verantwortungsvolles Investieren ein wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses.

ESG ist das internationale Kürzel für „Environment, Social and Governance“, übersetzt: Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Die Analyse von ESG-Faktoren kann maßgeblich dabei helfen, die Nachhaltigkeit und die sozialen Auswirkungen einer Investition in ein Unternehmen oder eine Branche zu beurteilen. Zu den ESG-Aspekten zählen beispielsweise Energieverbrauch und Treibhausgasemissionen, Supply-Chain-Risikomanagement, Geschlechterdiversität, Arbeitnehmerproduktivität, Unabhängigkeit des Aufsichtsrats und Vorstandsvergütungen.

Die Investoreninitiative UNPRI arbeitet mit ihrem internationalen Netzwerk von Unterzeichnern zusammen, um sechs Prinzipien für verantwortliches Investieren in der Praxis umzusetzen. Ziel ist ein besseres Verständnis der Auswirkungen von Investmentaktivitäten auf Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsaspekte sowie die Unterstützung der Unterzeichner bei der Integration dieser Fragestellungen in ihre Investment- und Investitionsentscheidungen.

Die sechs Prinzipien wurden von Investoren entwickelt und werden von den Vereinten Nationen gefördert. Inzwischen sind der Initiative mehr als 3.000 Unterzeichner aus über 50 Ländern angeschlossen, die zusammen über ein Anlagekapital von mehr als 100 Billionen USD verfügen.

Bei Fidelity haben wir im Jahr 2020 ein A+-Rating im Bereich Strategie und Governance erhalten und unser A-Rating für alle Aktien-Module behalten. Unsere Renten-Module wurden mit A+ bewertet.

1. Wir werden ESG-Themen in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich einbeziehen.

2. Wir werden aktive Anteilseigner sein und ESG-Themen in unserer Investitionspolitik und -praxis berücksichtigen.

3. Wir werden Unternehmen und Körperschaften, in die wir investieren, zu einer angemessenen Offenlegung in Bezug auf ESG-Themen anhalten.

4. Wir werden die Akzeptanz und die Umsetzung der Prinzipien in der Investmentbranche vorantreiben.

5. Wir werden zusammenarbeiten, um unsere Wirksamkeit bei der Umsetzung der Prinzipien zu steigern.

6. Wir werden über unsere Aktivitäten und Fortschritte bei der Umsetzung der Prinzipien Bericht erstatten.

Bei unserem aktiven Engagement geht es darum, unsere Stimmrechte und unseren Einfluss als Investor zu nutzen, um den langfristigen Wert eines Unternehmens zu steigern. Als verantwortungsbewusste Verwalter des Vermögens unserer Kunden können wir entscheidend dazu beitragen, dass die Unternehmen, in die wir investieren, verantwortungsvoller geführt werden. Davon profitieren letztlich auch die Unternehmen selbst. Wir setzen uns direkt bei den Unternehmen aktiv dafür ein, dass eine gute Unternehmensführung und eine nachhaltige Geschäftspolitik gefördert werden. 

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Die Mitglieder des ESG-Teams von Fidelity sind weltweit an einer Vielzahl von externen und gemeinschaftlichen ESG-Gremien beteiligt.

Dazu gehören unter anderem der Vorsitz im „Governance and Engagement“-Ausschuss der Investment Association (Interessenvertretung der britischen Investmentindustrie) sowie Vertretungen im Kodex-Ausschuss des britischen „Panel on Takeovers and Mergers“, im Wirtschaftsausschuss der Confederation of British Industry (Spitzenorganisation der britischen Arbeitgeberverbände) und im Vergütungsausschuss des International Corporate Governance Network. Fidelity gehört zu den Unterzeichnern der Prinzipien für verantwortliches Investieren der Vereinten Nationen, des britischen Verhaltenskodex für institutionelle Anleger „UK Stewardship Code“, des japanischen Verhaltenskodex für institutionelle Anleger, der Prinzipien für verantwortliche Eigentümerpolitik der Hongkonger Wertpapieraufsicht „Securities and Futures Commission“ und der Verhaltensgrundsätze für institutionelle Anleger der Börse Taiwans. Wir sind zudem aktive Mitglieder der Asian Corporate Governance Association, der Association of British Insurers, des Corporate Governance Forum, des italienischen Verbands institutioneller Anleger „Assogestioni“, der UK Sustainable Investment and Finance Association, der Investor Forums in Japan und Großbritannien, der European Fund and Asset Management Association Responsible Investment Working Group, des niederländischen Anlegerverbands für nachhaltige Entwicklung (VBDO) und vieler anderer Industrie- und Handelsgremien rund um den Globus.

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Nachhaltigkeit ist ein integraler Bestandteil unseres Investmentprozesses. Das gilt bei allen unseren Fonds und ETFs, nicht nur bei unserer nachhaltigen Produktfamilie.

• Unsere mehr als 180 Analysten nehmen regelmäßig tausende von Unternehmen unter die Lupe. Neben wirtschaftlichen Fundamentaldaten berücksichtigen sie systematisch auch ESG-Aspekte.
• Diese Erkenntnisse fließen in unsere 2019 eingeführten, zukunftsgerichteten Nachhaltigkeitsratings ein. Damit wollen wir die ESG-Chancen und Risiken der Unternehmen vorausschauend und ganzheitlich bewerten. Für die eigenen ESG-Ratings ziehen wir 99 einzelne Teilsektoren mit branchenspezifischen Kriterien heran.
• Darüber hinaus analysieren unsere Portfoliomanager bei ihren Anlageentscheidungen aktiv, wie sich ESG-Faktoren auswirken können. „Principal Adverse Impacts“ werden aktiv berücksichtigt; darauf gehen wir in den Verkaufsprospekten bzw. unseren Nachhaltigkeits-Richtlinien näher ein. 

Alle Fonds und ETFs von Fidelity berücksichtigen die in Artikel 6 der SFDR geforderten Transparenzvorgaben - mit Ausnahme der Indexfonds.

Fidelity hat eine Streubomben/Streumunition und Landminen (CM & APL)-Ausschlussliste, welche sich nach den internationalen Konventionen und Richtlinien supranationaler Organisationen richtet. Diese Ausschlussliste wurde mit der Hilfe eines externen ESG-Screenings und den Informationen unseres hauseigenen Research-Teams erstellt. Sie beinhaltet Firmen die z. Zt. Streubomben oder Landminen nutzen, lagern oder herstellen.

Ausführlichere Informationen finden Sie hier: Rahmen für die Ausschluss-Richtlinien.

Die Einflüsse auf den Klimawandel und CO2-Emissionen werden für unsere Fonds kontinuierlich durch unseren Anlageprozess beobachtet. Diese Faktoren sind über alle Sektoren hinweg ein Bestandteil des Analyseprozesses. Durch unseren Research-Prozess sprechen wir häufig und ständig mit Unternehmen über ihre CO2-Emissionen und ihre Strategien, mit dem Klimawandel umzugehen. Unser Klimarating hilft uns dabei, die Unternehmen aufzudecken, die auf einem guten Transformationsweg sind. 

Unsere Nachhaltigkeitsfonds verfolgen zwei verschiedene Investmentansätze: „Best in Class“ und „Thematischer Nachhaltigkeitsfokus“. Bei dem "Best in Class" Ansatz suchen wir nach Unternehmen, die beim Thema Nachhaltigkeit besser abschneiden als ihre Mitbewerber. Zudem beziehen wir Firmen ein, bei denen wir verbesserte Aussichten sehen. Ein "Fond mit thematischem Nachhaltigkeitsfokus" investiert in Themen die zur Bewältigung von ökologischen oder sozialen Herausforderungen beitragen oder einen Mehrwert für Gesellschaft und Umwelt bringen sollen. Darunter fällt der Fidelity Sustainable Water & Waste Fund und der Sustainable Reduced Carbon Bond Fund. 

Eine Übersicht unserer nachhaltigen Produkte finden Sie hier

Einen Überlick über die Angaben zur Offenlegung finden Sie hier:

• Offenlegung zur Verordnung (EU) Nr. 2019/2088
  ”SFDR" - für professionelle Anleger
• Offenlegung zur Verordnung (EU) Nr. 2019/2088
  ”SFDR" - für Privatanleger
• Übersicht aller Fidelity Fonds und ihrer Klassifizierung - für professionelle Anleger
• Definition ”nachhaltige Merkmale”
• Richtlinien für nachhaltige Anlagepolitik
• Ausschluss-Richtlinien

• Artikel 8 Fonds der SFDR: Dazu gehören unsere „Sustainable Family Funds“, erkennbar an dem Zusatz „Sustainable“ im Namen. Dies umfasst auch unsere Nachhaltigkeits-ETFs. Hinzu kommen rund 40 weitere Fonds der Fidelity SICAV- und FAST-Reihe. Auch unser halb-institutioneller Immobilienfonds Fidelity Eurozone Select Real Estate Fund zählt dazu.
• Artikel 6 Fonds der SFDR: In diese Klasse gehören alle anderen aktiv gemanagten Fonds sowie unsere Quality Income ETFs.
• Als Artikel 9 Fonds der SFDR haben wir aktuell keinen unserer Nachhaltigkeits-Fonds oder -ETFs eingestuft.

• Unsere Sustainable Family-Produkte haben neben den firmenweiten Ausschlüssen zusätzliche Ausschlüsse. Auf der Unternehmens-Seite enthalten diese die im deutschen ESG-Verbändekonzept vorgegebenen Ausschlüsse.
• Bei den Sustainable Family-Produkten sind darüber hinaus mindestens 70% in Aktien von Firmen investiert, die Nachhaltigkeitsmerkmale aufweisen. Also etwa eine gute Unternehmensführung und ein überzeugendes Management von Umwelt- und Sozialfragen („ESG“ – Environmental, Social, Governance). Die Firmen müssen ein ESG-Rating oberhalb des ESG-Mindestratings haben.
• Bei den weiteren nach Artikel 8 klassifizierten Fonds sind mindestens 50% in Aktien von Unternehmen investiert, die Nachhaltigkeitsmerkmale aufweisen.

Die oben genannten Prozentwerte sind im Verkaufsprospekt angegebene Untergrenzen. Der Anteil von Aktien mit Nachhaltigkeitsmerkmalen kann bei den jeweiligen Fonds teilweise deutlich höher sein.

• Unsere Sustainable Family-Aktienfonds, unsere Nachhaltigkeits-ETFs und der grundsätzlich in Unternehmensanleihen investierende Fidelity Sustainable Reduced Carbon Bond Fund. Sie alle erfüllen die Anforderungen des deutschen Verbändekonzepts.
• Von den weiteren nach Artikel 8 klassifizierten Fonds erfüllt derzeit der Fidelity Future Connectivity Fund die Kriterien. Wir planen, dass über die Zeit weitere Fonds die Anforderungen erfüllen.

In der Fondsübersicht ist das klar gekennzeichnet. Mit „E“ (= ESG) gekennzeichnet sind Fonds, welche die Anforderungen des Verbändekonzepts erfüllen. Alle anderen Artikel 8-Fonds und die Artikel 6-Fonds erkennen Sie am „B“ (= Basic).
 

In den Verkaufsprospekten der Fidelity Funds werden umfassende Angaben zu Nachhaltigkeitsrisiken und deren Auswirkungen auf die Rendite ausgeführt.

Sollten Sie als Vertriebspartner im Rahmen der Geeignetheitsprüfung im Kundengespräch kompakte Informationen dazu benötigen, haben wir für Sie Mustertexte formuliert. Diese sind abhängig von der Ausprägung des jeweiligen Fonds im Zielmarktkriterium Nachhaltigkeit (B = Basic, E= ESG) nach dem ESG Verbändekonzept der Bankenverbände, des BVI und des DDV.

Derzeit hat Fidelity International keine Fonds als Impact (I) klassifiziert. Daher haben wir hierfür auch keinen Mustertext formuliert. Eine Übersicht der Klassifizierung der Fidelity Fonds nach der Offenlegungsverordnung bzw. dem ESG Verbändekonzept erhalten Sie hier. 

• Typ Non-ESG: Dieses Produkt wurde als nicht nachhaltig deklariert und/oder es stehen seitens des Produktherstellers hierzu keine Angaben bzw. Daten zur Verfügung.
• Typ Basic: Im Investmentprozess dieses Fonds werden E- (Environmental/Umwelt), S- (social/sozialen) und G- (Governance/Unternehmens- und/oder Staatsführung) Kriterien (ESG-Kriterien) betrachtet. Nachhaltigkeitsrisiken, welche sich aus der Analyse dieser ergeben, werden mit Blick auf deren finanzielle Wirkung kontinuierlich analysiert. Nachhaltigkeitsrisiken können bewusst eingegangen und im Prozess der Nachhaltigkeitsanalyse identifizierte Renditechancen genutzt werden. Nachhaltigkeitsrisiken können sich im Investmentprozess somit positiv oder negativ auf die Rendite dieses Fonds auswirken. Detailliertere Informationen zu den Nachhaltigkeitsrisiken der Strategie erhalten Sie über den aktuellen Verkaufsprospekt, den Sie kostenlos bei FIL Investment Services GmbH, Postfach 200237, 60606 Frankfurt am Main oder über www.fidelity.de anfordern bzw. abrufen können.
• Typ ESG: Im Investmentprozess dieses Fonds werden E- (Environmental/Umwelt), S- (social/sozialen) und G- (Governance/Unternehmens- und/oder Staatsführung) Kriterien (ESG-Kriterien) betrachtet. Hierbei erfolgt eine Filterung der zu Investitionszwecken zur Verfügung stehenden Anlagen unter besonderer Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken und – chancen aus genannten ESG-Kriterien. Nachhaltigkeitsrisiken können so zwar nicht vermieden aber reduziert [werden] und Nachhaltigkeitschancen aktiv zur Steigerung der Renditechancen genutzt werden. Nachhaltigkeitsrisiken können sich im Investmentprozess somit positiv oder negativ auf die Rendite dieses Fonds auswirken. Detailliertere Informationen zu den Nachhaltigkeitsrisiken der Strategie erhalten Sie über den aktuellen Verkaufsprospekt, den Sie kostenlos bei FIL Investment Services GmbH, Postfach 200237, 60606 Frankfurt am Main oder über www.fidelity.de anfordern bzw. abrufen können.

Wir können Portfolios speziell auf die Bedürfnisse unserer institutionellen Kunden ausrichten, um bestimmte ESG-Themen oder Einschränkungen zu berücksichtigen. Gerne besprechen wir mit Ihnen Ihre individuellen Anforderungen.