Kapitalanlage

Fidelity hat speziell für die Herausforderungen des demografischen Wandels mit dem Demografiefonds Konservativ ein neues Fondskonzept entwickelt, welches sich für konservative Anleger eignet. Der Fonds wird mit dem Ziel eines längerfristig besseren Anlageergebnisses als Barguthaben verwaltet. Der Fonds zeichnet sich dadurch aus, dass bei einem vorgegebenen Risikobudget und einer maximalen Aktienquote von 20% eine optimale Rendite erreicht wird. Hierzu investiert der Fonds in Anlageklassen, die sich im Wirtschaftszyklus unterschiedlich und teils ausgleichend entwickeln können. Die einzelnen Anlageklassen werden durch passende Investmentprodukte abdeckt. Der Fonds bietet die Vorteile eines diversifizierten Fonds mit einer attraktiven Gebührenstruktur.

Demografiefonds Konservativ – Strategische Vermögensallokation

Chancen

• Professionelles Fondsmanagement: Das Management des Kapitals ist auf das Laufzeitende ausgerichtet.
• Langfristige Renditechancen durch Anlage in internationale Aktien zu Beginn der Laufzeit.
• Reduzierung der Wertschwankungen durch dynamische Umschichtung in sicherheitsorientierte Anlagen gegen Ende der Laufzeit.
• Reduzierung der Risiken durch eine breite Streuung in einem Fonds.
• Optimierung der Rendite durch taktische Positionen in Rohstoffen, REITs, Hochzinsanleihen oder Schwellenländeranleihen.

Risiken

• Der Fonds legt in Aktien an, deren Wert aufgrund der Aktivitäten und Ergebnisse einzelner Unternehmen oder allgemeiner Markt- und Wirtschaftsbedingungen zum Teil stark schwanken kann.
• Bei der Investition in Anleihen ist der Wert der zugrunde liegenden Vermögensanlagen von den Zinssätzen und der Bonität des Emittenten abhängig.
• Der Fonds hält einen Teil seiner Investments in Fremdwährungen. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fonds durch Wechselkursänderungen Wertverluste erleiden.
• Mit dem Einsatz von Derivaten ist ein höheres Risiko verbunden.

Ergänzend zum Demografiefonds Konservativ bietet Fidelity mit dem Fidelity Demografiefonds Ausgewogen eine weitere attraktive Anlagemöglichkeit, deren Aktienquote 50% nicht überschreitet. Dieser Fonds bietet sich für Anleger mit einem längeren Anlagehorizont und einer höheren Risikotoleranz an. Wie bei dem Demografiefonds Konservativ ist die Anlagestrategie darauf ausgerichtet, die Zielvorgaben durch die Anlage in Anlageklassen zu erreichen, die sich im Wirtschaftszyklus unterschiedlich und teils ausgleichend entwickeln können. Auch dieser Fonds überzeugt mit einer attraktiven Gebührenstruktur und bietet die Vorteile einer höheren Diversifikation.

Demografiefonds Ausgewogen – Strategische Vermögensallokation

Chancen

• Professionelles Fondsmanagement: Das Management des Kapitals ist auf das Laufzeitende ausgerichtet.
• Langfristige Renditechancen durch Anlage in internationale Aktien zu Beginn der Laufzeit.
• Reduzierung der Wertschwankungen durch dynamische Umschichtung in sicherheitsorientierte Anlagen gegen Ende der Laufzeit.
• Reduzierung der Risiken durch eine breite Streuung in einem Fonds.
• Optimierung der Rendite durch taktische Positionen in Rohstoffen, REITs, Hochzinsanleihen oder Schwellenländeranleihen.

Risiken

• Der Fonds legt in Aktien an, deren Wert aufgrund der Aktivitäten und Ergebnisse einzelner Unternehmen oder allgemeiner Markt- und Wirtschaftsbedingungen zum Teil stark schwanken kann.
• Bei der Investition in Anleihen ist der Wert der zugrunde liegenden Vermögensanlagen von den Zinssätzen und der Bonität des Emittenten abhängig.
• Der Fonds hält einen Teil seiner Investments in Fremdwährungen. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fonds durch Wechselkursänderungen Wertverluste erleiden.
• Mit dem Einsatz von Derivaten ist ein höheres Risiko verbunden.

Lebenszyklusfonds werden von unseren Kunden insbesondere bei der beitragsorientierten Direktzusage gewählt. Die Umsetzung erfolgt über die Fidelity Target Funds.

Fidelity Target Funds orientieren sich am Lebensalter eines Mitarbeiters, aus dem sich die Anlagedauer bis zum Rentenalter ableitet. Je weiter der gewünschte Renteneintritt in der Zukunft liegt, desto mehr investiert der Fonds in ertragsorientierte Investments, beispielsweise Aktien. Einige Jahre vor dem Zielzeitpunkt beginnt der Fondsmanager sukzessiv in stabilere Anlagen umzuschichten. Zuerst erhöht er den Anteil von Anleihen, dann werden immer stärker Geldmarktpositionen aufgebaut, um so die zuvor erzielten Erträge zu sichern. Während des dynamischen Umschichtungsprozesses hat der Fondsmanager stets den Markt im Blick und kann anders als bei statischen Modellen flexibel auf dessen Entwicklung reagieren. Auf diese Weise wird für jeden Mitarbeiter ein optimales Risiko-Rendite-Verhältnis bis zum gewünschten Renteneintritt erreicht.

Asset Allokation der Fidelity Target Funds über den Anlagezeitraum

Das Umschichtungsmodell zeichnet sich durch eine strategische Vermögensaufteilung aus Aktien (Schwellenländer, Welt und Europa), Anleihen und Cash aus, lässt aber gleichzeitig taktische Positionen zu, um das Risiko-Ertrags-Profil der Fidelity Target Funds insgesamt zu optimieren.

Quelle: Fidelity Stand: 2021. Schematische Darstellung des Umschichtungsmodells über einen gesamten Anlagezeitraum. Das Modell dient dem Fondsmanager als Leitlinie, wobei er jederzeit flexibel auf Marktgeschehnisse reagieren kann.

Der Schlüssel zum Erfolg ist Diversifikation. Der Fonds investiert weltweit in die Portfolios erfolgreicher Portfoliomanager, die untereinander im Wettbewerb stehen und sich aufgrund ihres Investmentstils im Fonds optimal ergänzen. Die Anlagestrategie der Target Funds bietet den Begünstigten ein auf ihren individuellen Renteneintritt ausgerichtetes, optimiertes Rendite-Risiko-Profil.

Mit den Fidelity Target Funds sind nicht nur die Mitarbeiter zu jedem Zeitpunkt optimal investiert, sie bieten auch für die Arbeitgeber viele Vorteile. Fidelity Target Funds garantieren den Kapitalerhalt zwar nicht, dank der dynamischen Umschichtung ist allerdings das Risiko des Arbeitgebers gering, zum Zeitpunkt der Auszahlung die Deckungslücke schließen zu müssen. Ihre Mitarbeiter wählen lediglich den für ihre Ziele passenden Fidelity Target Funds aus, alles andere übernimmt das Fondsmanagement.

Folgende Fidelity Target Funds stehen zur Verfügung:

Fidelity Funds - Target™ 2020 (Euro) Fund (Geburtsjahrgänge bis 1957)
Fidelity Funds - Target™ 2025 (Euro) Fund (Geburtsjahrgänge 1958 bis 1961)
Fidelity Funds - Target™ 2030 (Euro) Fund (Geburtsjahrgänge 1962 bis 1965)
Fidelity Funds - Target™ 2035 (Euro) Fund (Geburtsjahrgänge 1966 bis 1970)
Fidelity Funds - Target™ 2040 (Euro) Fund (Geburtsjahrgänge 1971 bis 1975)
Fidelity Funds - Target™ 2045 (Euro) Fund (Geburtsjahrgänge 1976 bis 1980)
Fidelity Funds - Target™ 2050 (Euro) Fund (Geburtsjahrgänge 1981 bis 1985)
Fidelity Funds - Target™ 2055 (Euro) Fund (Geburtsjahrgänge 1986 bis 1990)*
Fidelity Funds - Target™ 2060 (Euro) Fund (Geburtsjahrgänge ab 1991)*

* Die Fidelity Target Funds mit Laufzeiten über das Jahr 2060 hinaus stehen erst zukünftig zur Verfügung. Daher gilt für längerfristige Zielzeitpunkte der heute zur Verfügung stehende Fidelity Target Fund 2060. Eine spätere Umschichtung in die längeren Laufzeiten der Fidelity Target Funds ist möglich.

Fidelity hat bereits im Jahr 1996 als Pionier in den USA die ersten Life-Cycle-Fonds unter dem Namen „Fidelity Freedom Funds“ aufgelegt. Seitdem haben sich die Fonds in den USA zum beliebtesten Produkt für beitragsorientierte Pensionspläne – sogenannte 401(k) Pension Plans – entwickelt und sind mittlerweile mehrheitlich die Standardoption in den Pensionsplänen.

Chancen

• Professionelles Fondsmanagement: Das Management des Kapitals ist auf das Laufzeitende ausgerichtet.
• Langfristige Renditechancen durch Anlage in internationale Aktien zu Beginn der Laufzeit.
• Reduzierung der Wertschwankungen durch dynamische Umschichtung in sicherheitsorientierte Anlagen gegen Ende der Laufzeit.
• Reduzierung der Risiken durch eine breite Streuung in einem Fonds.
• Optimierung der Rendite durch taktische Positionen in Rohstoffen, REITs, Hochzinsanleihen oder Schwellenländeranleihen.

Risiken

• Der Fonds legt in Aktien an, deren Wert aufgrund der Aktivitäten und Ergebnisse einzelner Unternehmen oder allgemeiner Markt- und Wirtschaftsbedingungen zum Teil stark schwanken kann.
• Bei der Investition in Anleihen ist der Wert der zugrunde liegenden Vermögensanlagen von den Zinssätzen und der Bonität des Emittenten abhängig.
• Der Fonds hält einen Teil seiner Investments in Fremdwährungen. Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fonds durch Wechselkursänderungen Wertverluste erleiden.
• Mit dem Einsatz von Derivaten ist ein höheres Risiko verbunden.