Das ETF-Team von Fidelity analysiert die aktuellen Kapitalflüsse im europäischen ETP-Markt und zeigt, wie Anleger ihre Investments gezielt über verschiedene Anlageklassen, Themen und Regionen hinweg ausrichten – immer mit Blick auf Markttrends und neue Chancen.

• Starke Zuflüsse in europäische ETFs: Im Juli verzeichneten ETFs mit europäischem Domizil erneut kräftige Nettozuflüsse in Höhe von 31 Milliarden US-Dollar. Das verwaltete Vermögen stieg damit auf einen neuen Rekordwert von 2,8 Billionen US-Dollar.
• Aktien-ETFs im Fokus: Mit 25 Milliarden US-Dollar entfiel der Großteil der Zuflüsse auf Aktien-ETFs. Anleihen-ETFs folgten mit 4 Milliarden US-Dollar, Rohstoffe mit 800 Millionen US-Dollar. Auch Kryptowährungen, Multi-Asset-Produkte und alternative Anlagen trugen in kleinerem Umfang bei.
• Rekordjahr bei ETF-Neuzugängen: In fünf der ersten sechs Monate 2025 wurden neue Höchststände bei ETF-Neulancierungen erreicht. Für das Gesamtjahr werden rund 600 neue Produkte erwartet
• Aktive ETFs gewinnen an Bedeutung: Im Juli machten aktive ETFs 10,2 % der gesamten ETF-Zuflüsse aus – ein neuer Monatsrekord für 2025.

Anleger setzen auf Vielfalt und Flexibilität

• Europäische ETFs bleiben gefragt: Im Juli verzeichneten in Europa domizilierte ETFs erneut deutliche Mittelzuflüsse. Insgesamt flossen 31 Milliarden US-Dollar neu in den Markt – das verwaltete Vermögen stieg damit auf einen neuen Höchststand von 2,8 Billionen US-Dollar.
• Aktien-ETFs im Mittelpunkt des Anlegerinteresses: Mit 25 Milliarden US-Dollar – rund 82 % der gesamten Zuflüsse – zeigten Aktien-ETFs eine starke Erholung gegenüber den Vormonaten. Besonders gefragt waren Strategien mit breiter Marktabdeckung und gezieltem Fokus. Bei Anleihen-ETFs waren Unternehmensanleihen gefragt, während Staatsanleihen-ETFs leichte Abflüsse verzeichneten.
• Regionale Schwerpunkte verschieben sich: Der Trend zu Aktien-ETFs mit Fokus auf Europa und Schwellenländer setzte sich fort. Gleichzeitig stiegen die Zuflüsse in US-Aktien-ETFs deutlich an – ein Zeichen dafür, dass Anleger ihre Positionierung in dieser Region aktiv überdenken und neu ausrichten.
• Anpassung an ein dynamisches Marktumfeld: Trotz der anhaltenden Volatilität im Jahr 2025 zeigen die Kapitalflüsse im Juli eine klare Neuausrichtung der Anlegerstrategien. Makroökonomische Entwicklungen, geopolitische Themen und neue Investmenttrends beeinflussen die Prioritäten. Während viele Anleger bislang eher defensiv agierten, war im Juli eine zunehmende Bereitschaft zu erkennen, gezielt Chancen in bestimmten Marktsegmenten zu nutzen.

Europäische ETFs setzen ihre positive Dynamik im Juli fort

^{Quelle: etfbook, Stand: 31. Juli 2025}

Keine Sommerpause für ETF-Emittenten

• Die Entwicklung neuer ETFs zeigt 2025 ein beeindruckendes Tempo. In der ersten Jahreshälfte wurden bereits 298 neue ETFs aufgelegt – ein klares Zeichen dafür, dass Anbieter aktiv auf neue Investmenttrends reagieren und Anlegern innovative Lösungen bieten. Mit über 600 erwarteten Neuzugängen könnte 2025 ein Rekordjahr für ETF-Innovationen werden.
• Bis Ende Juni haben fünf von sechs Monaten neue Höchststände bei ETF-Neulancierungen erreicht – mehr als in jedem der letzten drei Jahre. Lediglich im Februar war ein leichter Rückgang zu verzeichnen, bedingt durch politische und regulatorische Unsicherheiten. Ab März nahm die Dynamik wieder deutlich zu.
• Mit 73 neuen Notierungen im Juni zeigt sich die zunehmende Vielfalt und Reife der europäischen ETF-Landschaft. Darunter waren 33 neue Fonds sowie verschiedene Anteilsklassen aus Bereichen wie thematische Strategien, aktive Ansätze und Laufzeitmodelle – angeboten von großen wie auch kleineren Emittenten. Besonders hervorzuheben: die Einführung des ersten Geldmarkt-ETFs in der Türkei, ein weiterer Schritt in Richtung regionaler Diversifikation.
• Die Produktpipeline für den Herbst verspricht weitere Impulse. Neue ETFs dürften sich verstärkt an den wachsenden Anforderungen der Anleger orientieren – etwa in Bezug auf Struktur, Transparenz und gezieltes Marktengagement.

Rekordzahl neuer ETFs: 2025 bringt Anlegern mehr Auswahl denn je

Der Trend zu aktiven ETFs hält an

• Während passive Strategien mit einem Anteil von rund 97 % des verwalteten Vermögens von 2,8 Billionen US-Dollar weiterhin die europäische ETF-Landschaft dominieren, ist der Anteil der Zuflüsse in aktive ETFs in den letzten Jahren stetig gestiegen.
• Im Juli erreichten aktive ETFs einen Anteil von rund 10,2 % an den gesamten ETF-Zuflüssen und verzeichneten mit über 3 Mrd. USD den bisher stärksten Monat des Jahres 2025.
• An der Spitze der aktiven ETFs standen Aktienstrategien, die 2,1 Milliarden US-Dollar anzogen, gefolgt von Renten- und Multi-Asset-Strategien mit 977 Millionen US-Dollar bzw. 42 Millionen US-Dollar.

Aktive ETFs verzeichnen im Juli einen Rekordmonat

^{Quelle: etfbook, Stand: 31. Juli 2025}